3 no-brainer energieaandelen om in augustus te kopen

De energiesector was dit jaar een van de weinige lichtpuntjes in de markt. De aandelen in die sector zijn gemiddeld met meer dan 30% gestegen in vergelijking met een daling met dubbele cijfers voor de S&P 500.

Zelfs met die grote winsten in de achteruitkijkspiegel lijken verschillende energieaandelen in augustus nog steeds aantrekkelijke investeringsmogelijkheden. Drie van onze bijdragers zien in het bijzonder: Enbridge (ENB -1,11%), Brookfield Hernieuwbaar (BEPC 0,27%) (BEP 1,11%)en Kinder Morgan (KMI 0,98%) als no-brainer koopt.

Hoge opbrengst en afstemming op de wereld

Ruben Gregg Brewer (Enbridge): Ik klink waarschijnlijk als een gebroken plaat als het gaat om de Canadese midstreamgigant Enbridge – ik raad het vaak aan, maar met een goede reden. Het aandeel biedt een royaal dividendrendement van 6% en het management heeft de uitbetaling al 27 jaar op rij verhoogd. De kasstromen worden ondersteund door gediversifieerde, op vergoedingen gebaseerde bedrijven, dus grondstofprijzen zijn niet de belangrijkste drijvende krachten achter de resultaten – de vraag naar energie is dat wel. Het heeft een balans van beleggingskwaliteit en genereert momenteel jaarlijks ongeveer $ 2 miljard meer aan cashflow dan nodig is om zijn activiteiten, kapitaalinvesteringsplannen en dividenden te financieren. Het bedrijf lijkt op dit moment in een geweldige positie te verkeren en de groeimogelijkheden zijn wijd open.

Normaal gesproken benadruk ik het feit dat het bedrijf ook veel geld uitgeeft aan zijn activiteiten op het gebied van hernieuwbare energie. Tegenwoordig produceert deze divisie slechts 4% van Enbridge’s vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), maar het is bestemd om ongeveer 30% van het kapitaalinvesteringsbudget van het bedrijf te krijgen. Dat zal op de lange termijn positief zijn, maar de transitie naar hernieuwbare energie zal waarschijnlijk tientallen jaren in de maak zijn. Daarom is het belangrijk om te benadrukken dat Enbridge ook van plan is om zijn midstream-activiteiten op het gebied van aardgas uit te breiden. Aardgas zal naar verwachting de voorkeur genieten als overgangsbrandstof naarmate de wereld zich verwijdert van vuilere kolen en olie. Op dit front is Enbridge onlangs een samenwerking aangegaan voor de bouw van een nieuwe exportterminal voor vloeibaar aardgas in Canada.

Wat opvalt, is dat Enbridge streeft naar groei van zowel zijn schone energie- als aardgasactiviteiten ten koste van zijn olieactiviteiten. Dat is eigenlijk dezelfde verschuiving die de wereld nu maakt. Als u aandelen wilt bezitten van een hoogrentend energiebedrijf dat is afgestemd op trends in de sector, moet Enbridge op uw shortlist staan.

Krachtige groei in het verschiet

Matt DiLallo (Brookfield hernieuwbaar): Brookfield Renewable heeft een lange geschiedenis van produceren voor investeerders. De hernieuwbare energie Het bedrijf heeft sinds de oprichting 18% geannualiseerd totaalrendement behaald, en dat geannualiseerde rendement is de afgelopen vijf jaar versneld tot 26% – aanzienlijk beter dan de markt.

Brookfield zou in de toekomst een marktconform totaalrendement moeten kunnen blijven produceren. Het management ziet een viertal drijfveren – hogere stroomprijzen, ontwikkelingsprojecten, inflatie en acquisities – die tot 2026 een jaarlijkse groei van de fondsen van de activiteiten per aandeel tot 2026 opleveren. Dat is een potentiële versnelling ten opzichte van wat het in het verleden heeft opgeleverd Een decennium, gedreven door ‘s werelds steeds snellere spil in de richting van hernieuwbare energie.

Het bedrijf heeft al flink wat groei op stapel staan. Brookfield heeft 69 gigawatt aan ontwikkelingsprojecten in de pijplijn, meer dan het drievoudige van de output van zijn huidige operationele portefeuille. Ondertussen blijft het aantrekkelijke kansen vinden. Het heeft zijn focus de afgelopen jaren verbreed van het kopen van operationele activa voor hernieuwbare energie naar het verwerven van ontwikkelingspijplijnen en bedrijven in de vroege stadia van hun transitie naar schone energie. Alleen al in de energietransitie ziet het management de komende jaren een kans van meer dan $ 200 miljard.

Deze katalysatoren zouden Brookfield Renewable voldoende kracht moeten geven om haar dividend, dat tegen de huidige aandelenkoersen 3% opbrengt, verder te laten groeien. Het management streeft ernaar zijn uitbetalingen met 5% tot 9% per jaar te verhogen. Voeg dat dividend toe aan zijn grote groeivooruitzichten, en Brookfield zou in staat moeten zijn om sterke totaalrendementen te blijven produceren. Met het aandeel met ongeveer 10% gedaald ten opzichte van de recente piek, lijkt het deze maand een no-brainer buy.

Let op waar de markt dat niet doet

Neha Chamaria (Kinder Morgan): Nu de prijzen van ruwe olie weer dalen van hun recente exorbitante niveaus, zijn aandelen zoals Kinder Morgan rijp om te plukken.

Als een van Noord-Amerika’s grootste midstream-bedrijven zal Kinder Morgan geld blijven verdienen en betrouwbare dividenden blijven betalen, ongeacht wat de olieprijzen doen. Dat verklaart waarom het management slechts een paar weken geleden zijn verwachtingen voor het hele jaar voor netto-inkomsten en uitkeerbare cashflow met 5% verhoogde ten opzichte van zijn aanvankelijke prognoses van respectievelijk $ 2,5 miljard en $ 4,7 miljard.

In het huidige tempo is Kinder Morgan op weg om in 2022 recordwinsten te boeken. De uitkeerbare cashflow zou lager kunnen zijn dan in 2021, maar alleen omdat dat jaar uitzonderlijk was vanwege meevallers als gevolg van de historische winterstorm die Texas en trof in februari een groot deel van Noord-Amerika. Zonder deze eenmalige winsten had Kinder Morgan dit jaar gemakkelijk een recordniveau van uitkeerbare cashflow kunnen behalen.

Gezien het groeitempo heeft het weinig zin dat het aandeel van Kinder Morgan de afgelopen maanden met een dubbelcijferig percentage is gedaald. Hoewel de olieprijzen dalen, zal dat de vooruitzichten van Kinder Morgan niet schaden. Het verhuurt zijn capaciteit op basis van langetermijncontracten op basis van vergoedingen die een uitstekend inzicht bieden in zijn toekomstige inkomsten en cashflow. En het bedrijf verhoogde vorige maand zijn dividend met 3%. Tegen de huidige koers van het aandeel levert het nu een indrukwekkende 6,2% op.

Tijdens deze onzekere tijden op de markt is het goed om aandelen in uw portefeuille te hebben die u met een gerust hart kunt bezitten. Dankzij de dividendgroei en het hoge rendement, het stabiele bedrijfsmodel, de sterke financiële cijfers en de robuuste groeipijplijn, is Kinder Morgan precies dat soort aandelen.

Matthew DiLallo heeft posities in Brookfield Renewable Corporation Inc., Brookfield Renewable Partners LP, Enbridge en Kinder Morgan. Neha Chamaria heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. Reuben Gregg Brewer heeft posities in Enbridge. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Brookfield Renewable Corporation Inc., Enbridge en Kinder Morgan aan. The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.

Leave a Comment